El presidente Donald Trump anunció este sábado 3 de enero de 2026 la captura de Nicolás Maduro y su esposa Cilia Flores, tras una serie de ataques llevados a cabo por la Fuerza Delta del Ejército de Estados Unidos (la principal unidad antiterrorista de las Fuerzas Armadas) en Caracas y otros estados venezolanos. La fiscal general de EE.UU., Pam Bondi, anunció que Maduro ha sido imputado por conspiración narcoterrorista, conspiración para importar cocaína, posesión de ametralladoras y dispositivos destructivos[2].

Estos acontecimientos en Venezuela representan un punto de inflexión histórico y constituye un cambio drástico en el contexto político y económico regional que exige una respuesta proactiva de los sistemas de cumplimiento y gestión de riesgos. Este tipo de eventos no son meras noticias internacionales: son señales de alerta que activan la obligación de las organizaciones de evaluar, recalibrar y fortalecer sus controles frente a riesgos emergentes. El presente artículo analiza la naturaleza del riesgo político, su relevancia para los sistemas de gestión de riesgos y las acciones que las organizaciones deben emprender ante cambios sustanciales en su entorno externo.

El evento: contexto y dimensiones

Estados Unidos ejecutó una operación militar que incluyó bombardeos en Caracas, La Guaira, Miranda y Aragua, resultando en la captura de Nicolás Maduro y su posterior traslado a territorio estadounidense para enfrentar cargos por narcoterrorismo, conspiración para importar cocaína y otros delitos relacionados. Este desenlace tiene raíces en acciones previas: en 2020 en que Maduro fue acusado en el Distrito Sur de Nueva York por narcoterrorismo; la recompensa por información conducente a su captura escaló de US$ 15 millones a US$ 50 millones; y el Cartel de los Soles fue designado como organización terrorista extranjera. El bloqueo naval, la incautación de petroleros y los ataques a embarcaciones vinculadas al narcotráfico precedieron esta intervención directa. Este escenario de inestabilidad genera ondas expansivas que afectan a toda la región.

Riesgo Político: Conceptualización y taxonomía

El riesgo político se define como la probabilidad de que decisiones, eventos o condiciones de naturaleza política afecten adversamente los intereses, operaciones o valor de una organización. A diferencia de otros riesgos empresariales, el riesgo político tiene características particulares: su origen es exógeno, su materialización puede ser súbita, y sus efectos tienden a ser sistémicos y difíciles de mitigar una vez cristalizados.

La gestión del riesgo político como tipología de riesgo autónoma no es un ejercicio académico sino una necesidad operativa crítica. Las organizaciones que subestiman este componente del riesgo enfrentan consecuencias potencialmente devastadoras: pérdida de activos, interrupción de operaciones, exposición a sanciones, daño reputacional y, en casos extremos, responsabilidad penal de sus directivos.

Aunado a ello, en el contexto de otros sistemas de gestión de riesgos (p.e. LA/FT/FPADM y C/ST) se exige expresamente el monitoreo continuo del contexto externo, lo que incluye el análisis de elementos sociales, económicos y políticos, todos los cuales constituyen una variable crítica en la evaluación de riesgos. Las matrices de riesgos deben considerar factores geopolíticos. Un cambio de régimen en un país vecino, una intervención militar extranjera o la imposición de nuevas sanciones internacionales son eventos que activan la obligación de revisión y actualización de los sistemas de gestión.

¿Cuál es la implicación para los sistemas de gestión de riesgos?

El evento venezolano genera múltiples vectores de impacto que las organizaciones deben evaluar de manera integral y sistemática.

• Revisión inmediata de contrapartes. Las organizaciones con contrapartes venezolanas—clientes, proveedores, socios comerciales, corresponsales—deben realizar una evaluación urgente del estatus de estas relaciones. El cambio de régimen puede alterar la naturaleza jurídica de entidades estatales, la validez de contratos celebrados bajo el gobierno anterior, y la exposición a sanciones de contrapartes previamente no designadas. Por supuesto, se debe evaluar el impacto para las empresas con presencia u operación en este país.
• Actualización de listas restrictivas. Es previsible que las autoridades estadounidenses y europeas modifiquen sus listas de sanciones en los próximos días y semanas. Algunas personas o entidades podrían ser removidas de las listas mientras otras—particularmente aquellas vinculadas a actos de resistencia o represión—podrían ser añadidas. Los sistemas de monitoreo deben estar preparados para procesar estas actualizaciones de manera ágil.
• Evaluación del riesgo de contagio. El conflicto puede expandirse a países vecinos, afectando rutas comerciales, flujos migratorios y estabilidad regional. Las organizaciones con operaciones en Colombia, Brasil, Guyana y el Caribe deben evaluar escenarios de escalamiento y preparar planes de contingencia.
• Riesgo reputacional y de cumplimiento. Las posiciones públicas que las organizaciones adopten respecto a los eventos pueden generar exposición reputacional. De igual manera, la continuidad de operaciones en Venezuela durante un período de inestabilidad puede suscitar cuestionamientos de stakeholders, reguladores y la opinión pública.
• Riesgo operativo. Esta inestabilidad y en proceso de definición obliga a evaluar el riesgo e impacto operativo en las organizaciones.

¿Qué se recomienda?

Ante este cambio sustancial en el contexto externo, las organizaciones deben implementar las siguientes medidas:

• Activación de protocolos de crisis. Convocar al Comité de Riesgos o al órgano equivalente para evaluar la exposición de la organización y definir respuestas inmediatas. Documentar todas las decisiones adoptadas y su fundamento.
• Mapeo de exposición. Identificar exhaustivamente todas las conexiones de la organización con Venezuela: contrapartes comerciales, flujos financieros, activos físicos, personal, contratos vigentes y obligaciones pendientes.
• Debida diligencia reforzada. Aplicar procedimientos de debida diligencia intensificada a todas las contrapartes venezolanas, verificando su estatus en listas de sanciones actualizadas y evaluando cualquier vínculo con el régimen saliente o con personas políticamente expuestas.
• Revisión de matrices de riesgo. Actualizar las matrices de riesgo LA/FT/FPADM y C/ST incorporando los nuevos factores de riesgo derivados de la situación venezolana. Recalibrar los niveles de riesgo país y evaluar la necesidad de modificar controles o límites de exposición.
• Monitoreo intensificado. Establecer alertas especiales para transacciones que involucren a Venezuela, nacionales venezolanos o jurisdicciones relacionadas. Incrementar la frecuencia de revisión de operaciones inusuales.
• Comunicación con autoridades. Estar preparados para reportar operaciones sospechosas o inusuales que puedan estar relacionadas con los eventos. Mantener canales de comunicación abiertos con las unidades de inteligencia financiera y los supervisores sectoriales.
• Documentación y trazabilidad. Registrar todas las acciones adoptadas en respuesta a la situación, incluyendo las evaluaciones realizadas, las decisiones tomadas y su justificación. Esta documentación será crucial para demostrar la diligencia de la organización ante eventuales cuestionamientos.
• Generar esquemas de monitoreo continuo. Es importante reconocer que la noticia que se anunció el día de hoy no es estática y que con seguridad traerá cambios, evolución y otros impactos que obligan a estar atentos y alerta y evaluar otros potenciales factores que desencadenen otros riesgos. Desde las reacciones de las Naciones, el comportamiento del derecho internacional, la evolución de la situación política y de gobernabilidad en Venezuela, entre muchos otros que implican que este 2026 el análisis de contexto externo sea continuo y dinámico.

Conclusiones

Los eventos en Venezuela constituyen un recordatorio contundente de que el riesgo político es real, puede materializarse de manera súbita y tiene el potencial de afectar profundamente a las organizaciones. Los sistemas de gestión de riesgos no pueden ser documentos estáticos que se revisan una vez al año: deben ser herramientas vivas, sensibles a los cambios en el entorno, capaces de generar alertas tempranas y de activar respuestas proporcionales a las amenazas identificadas.

La captura de Nicolás Maduro marca el inicio de un período de incertidumbre para Venezuela y para toda la región. Las organizaciones que actúen con prontitud, actualicen sus evaluaciones de riesgo y refuercen sus controles estarán mejor posicionadas para navegar este escenario complejo. Aquellas que ignoren las señales o respondan con lentitud se exponen a consecuencias que podrían ser evitadas con una gestión proactiva y diligente.

El riesgo político no es un riesgo más: es un multiplicador de todos los demás riesgos. Su gestión efectiva es, hoy más que nunca, una competencia esencial para cualquier organización que aspire a operar de manera sostenible en un mundo cada vez más volátil e interconectado.

Desde Juanita María Ospina Perdomo: Smart Compliance – Legal Excellence, estoy preparada para acompañar a tu organización en la revisión y fortalecimiento de sus sistemas de gestión de riesgos frente a este nuevo escenario. Ofrezco diagnósticos de exposición al riesgo político, actualización de matrices de riesgo LA/FT/FPADM y C/ST, debida diligencia reforzada de contrapartes y capacitación especializada para tus equipos de cumplimiento.

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[1] CNN Español (2026) EE.UU. captura a Nicolás Maduro y lo saca de Venezuela tras ataque nocturno a ese país, anuncia Trump. CNN Español. Tomado de: https://cnnespanol.cnn.com/2026/01/03/venezuela/trump-anuncia-captura-nicolas-maduro-orix

[2] Yahoo Noticias (2026). EN VIVO: Maduro pasa su primera noche bajo custodia en NY; Trump advierte a Delcy Rodríguez, que pagará «un precio muy alto» si no coopera con EEUU. Yahoo Noticias. Tomado de: https://es-us.noticias.yahoo.com/live/en-vivo-trump-anuncia-captura-de-maduro-gobierno-de-venezuela-acusa-a-eeuu-de-gravisima-agresion-militar-094049816.html